[주식] 주린이 주식 용어 사전 (1) - PER, EPS, DPS, PBR 란?

"PER" 는 주식 시장에서 자주 사용되는 용어로서, 기업의 주당 수치나 비율을 나타내는 데 사용됩니다. 이것은 주식이 회사의 소유권을 나타내고, 이러한 지표는 회사의 재무 건강상태와 성과를 주당 수준에서 평가하기 위해 사용됩니다. 주식 시장에서 "PER"을 사용하는 몇 가지 일반적인 예는 다음과 같습니다:

1. 주당순이익 (EPS): 이 지표는 회사의 순이익(수익)을 발행된 주식 수로 나눈 것을 나타냅니다. 이는 주당 수준에서 회사의 수익성을 평가하는 데 자주 사용됩니다.
2. 주가수익비율 (P/E): P/E 비율은 회사의 주가를 주당 순이익과 비교합니다. 이것은 투자자가 수익 1달러당 얼마나 지불하는지를 평가하는 가치평가 지표입니다.
3. 주당 배당금 (DPS): 이 지표는 회사가 발행된 주당 배당금의 양을 나타냅니다. 주당 수준에서 투자자가 기대하는 배당 수입을 평가하는 데 사용됩니다.
4. 주당책가치 (Book Value Per Share): 주당책가치는 회사의 총 자본을 발행된 주식 수로 나눈 것을 나타냅니다. 이것은 회사의 주당 순자산 가치를 계산하는 데 사용됩니다.
5. 주당매출액 (Revenue Per Share): 이 지표는 회사의 총 매출을 발행된 주식 수로 나눈 것을 나타냅니다. 주당 수준에서 회사의 매출 생성을 나타냅니다.
6. 주당현금흐름 (Cash Flow Per Share): 주당현금흐름은 회사의 운영에서 생성 또는 사용된 현금을 나타냅니다.

주당순이익(Earnings Per Share, EPS)은 주식 시장에서 중요한 재무 지표 중 하나로, 기업의 이익을 발행된 주식 수로 나눈 값을 나타냅니다. 주당순이익은 주당 수준에서 기업이 얼마나 많은 이익을 창출하고 있는지를 보여주는 지표로, 투자자들이 기업의 수익성을 평가하는 데 중요한 역할을 합니다.

EPS는 다음과 같이 계산됩니다:

여기서,

• 순이익: 기업이 특정 기간(일반적으로 분기나 연례) 동안 올린 순이익 또는 순이익 조정 후 순이익을 나타냅니다. 즉, 기업이 수익과 비용을 고려한 후 남은 이익입니다.
• 발행된 주식 수: 특정 시기에 회사가 시장에 발행한 주식의 총 수를 나타냅니다. 이 값은 주식 시장에서 공개된 보고서에서 확인할 수 있습니다.

주당순이익은 투자자들에게 다음과 같은 정보를 제공합니다:

1. 수익성 평가: 높은 EPS는 회사가 주당 수익이 많이 발생시키는 것으로 해석되며, 이는 투자자들에게 회사의 수익성이 좋다는 신호가 될 수 있습니다.
2. 비교 및 평가: 서로 다른 기업을 비교할 때 사용되며, 두 기업의 EPS를 비교하여 어느 기업이 주당 이익을 더 많이 창출하는지 확인할 수 있습니다.
3. 투자 결정: 투자자들은 EPS를 고려하여 주식을 매수 또는 매도 결정을 내립니다. 높은 EPS를 가진 기업은 투자자들에게 매력적으로 보일 수 있으며, 주가와 함께 주식 가치를 결정하는 데 중요한 역할을 합니다.
4. 배당 결정: 기업은 주당순이익을 기반으로 배당을 결정하기도 합니다. 높은 EPS를 가진 기업은 더 많은 배당을 지급할 수 있을 가능성이 있습니다.

주당순이익은 재무 보고서나 금융 뉴스에서 쉽게 찾을 수 있으며, 투자 결정과 기업 평가에 중요한 역할을 합니다.

 

주당배당금(Dividends Per Share, DPS)은 주식 시장에서 사용되는 재무 지표 중 하나로, 회사가 주당으로 지급한 배당금의 양을 나타냅니다. 주당배당금은 투자자들에게 주식 투자에서 얻을 수 있는 배당 소득을 파악하는 데 도움을 주며, 주식 시장에서 수익을 얻는 방법 중 하나로 배당을 고려하는 투자자에게 중요한 정보를 제공합니다.

주당배당금은 다음과 같이 계산됩니다:

여기서,

• 총 배당금: 특정 기간 동안 회사가 주주들에게 배당으로 지급한 총 금액을 나타냅니다. 이 값은 주당배당금을 계산할 때 사용됩니다.
• 발행된 주식 수: 특정 시점 또는 기간 동안 회사가 시장에 발행한 주식의 총 수를 나타냅니다. 이는 회사의 공개 보고서에서 확인할 수 있습니다.

주당배당금은 투자자들에게 다음과 같은 정보를 제공합니다:

1. 배당 소득: 투자자는 주당배당금을 통해 특정 주식으로부터 얼마나 많은 배당 소득을 기대할 수 있는지 파악할 수 있습니다.
2. 배당 정책: 주당배당금은 회사의 배당 정책과 관련이 있으며, 회사가 이익의 일부를 주주들에게 돌려주는 방식을 나타냅니다. 높은 DPS는 투자자들에게 안정적인 배당을 제공할 가능성이 높다는 신호가 될 수 있습니다.
3. 투자 결정: 주당배당금은 주식을 선택하고 보유하는 결정에 영향을 미칩니다. 배당 수익을 원하는 투자자들은 높은 DPS를 가진 주식을 선호할 수 있습니다.
4. 배당금 비교: 다른 기업의 주당배당금을 비교하여 어느 기업이 주당로로로 더 많은 배당을 지급하는지를 확인할 수 있습니다.

주당배당금 정보는 주식 시장에서 중요한 지표 중 하나이며, 투자자들은 이 지표를 투자 결정에 활용합니다.

 

주식 시장에서 PBR은 "주당책가치비율" 또는 "Price-to-Book Ratio"의 약어로 사용됩니다. 이 비율은 기업의 주식 가격과 주당책가치 사이의 관계를 나타내며, 투자자들에게 기업의 가치를 평가하는 데 도움을 줍니다.

PBR은 다음과 같이 계산됩니다:

여기서,

• 주식 가격: 기업의 주식이 시장에서 거래되는 가격을 나타냅니다. 이것은 주식의 현재 시장 가격입니다.
• 주당책가치: 주당책가치는 기업의 순자산 가치를 주식 수로 나눈 값입니다. 순자산 가치는 기업의 자산에서 부채를 뺀 가치를 나타내며, 주식이 전혀 없는 상태에서 기업의 가치를 나타냽니다.

PBR의 해석:

1. PBR 값이 1보다 작을 때: 주식 가격이 주당책가치보다 낮을 때 PBR이 1 미만이면, 주식이 현재 주당책가치보다 저렴하다고 간주됩니다. 이는 투자자들이 주식을 저평가된 것으로 볼 수 있는 지표일 수 있습니다.
2. PBR 값이 1일 때: PBR이 1이면 주식 가격과 주당책가치가 일치한다는 의미입니다. 주식 시장에서 공정한 가치로 간주됩니다.
3. PBR 값이 1보다 클 때: PBR이 1보다 크면 주식 가격이 주당책가치보다 높다는 것을 나타냅니다. 이는 주식이 상당히 평가되었거나 고평가되었다고 볼 수 있으며, 투자자들은 주의해야 합니다.

PBR은 주가에 대한 상대적인 가치를 파악하는 데 사용됩니다. 높은 PBR을 가진 기업은 주식 가격이 그들의 자산 가치를 높게 평가하고 있다는 것을 나타낼 수 있으며, 이는 고평가되었을 가능성이 있음을 시사할 수 있습니다. PBR은 기업의 성장률, 이익률 및 산업 부문에 따라 상이하므로, 다른 재무 지표 및 산업 분석과 함께 고려해야 합니다.